Mezzanine Mexico Uno

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Para consultas acerca de proyectos, incluyendo preguntas medioambientales y sociales relacionadas con las inversiones de la IIC, por favor, contacte con el cliente o con la CII utilizando la información de contacto proporcionada anteriormente. Adicionalmente, las comunidades afectadas por alguno de nuestros proyectos tienen a su disposición el acceso al Mecanismo Independiente de Consulta e Investigación de la CII.
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Correo electrónico: mecanismo@iadb.org o MICI@iadb.org

Número de proyecto: 
11818-02
Fecha prevista para consideración del Directorio: 
13/12/2016
Fecha de publicación: 
27/10/2016
Compañía: 
Mezzanine Mexico Uno, S.A.P.I. de C.V. SOFOM, ENR
Monto de Financiamiento Solicitado: 
Hasta MXN 420,000,000
Sector: 
Servicios financieros
Categoría Ambiental y Social: 
FI-2
Ubicación: 
México
País: 
Alcance y objetivo del proyecto: 

El objetivo del proyecto consiste en incrementar el acceso a financiamiento, y en particular a productos de deuda mezzanine, para empresas medianas y con potencial de crecimiento en México. Con este fin, Mezzanine Mexico Uno, S.A.P.I. de C.V. SOFOM, ENR (“MMU”) proporcionará financiamiento mezzanine a empresas que busquen nuevas opciones de financiamiento, diferentes a las tradicionales que se ofrecen en mercado financiero local, y que les permitan llevar adelante proyectos de crecimiento de mediano y largo plazo.

A través de este proyecto, la Corporación Interamericana de Inversiones (“CII”) otorgará un préstamo senior (línea de crédito revolvente) a MMU de hasta MXN 420 millones. El tamaño esperado de MMU es de MXN 2,100 millones y se espera que lo alcance mediante el acceso a préstamos por parte de la CII, la Corporación Financiera Internacional (“IFC” por sus siglas en inglés) y otros prestamistas senior. La CII participará en un acuerdo de cofinanciamiento con el IFC y otros prestamistas senior para dotar de recursos a MMU, quien a su vez ofrecerá financiamiento tipo mezzanine a empresas medianas mexicanas. Vector Partners, S.C. será el administrador de MMU. Se espera que MMU tenga una vida de 8 años que incluye un periodo de inversión de 3 años, ambos sujetos a la opción de dos prórrogas de 1 año cada una.

Este proyecto está alineado con la Estrategia del Grupo BID con México dado que busca incrementar el nivel de financiamiento de las empresas medianas, mediante el apoyo de alternativas de financiamiento para ampliar su acceso al crédito. Asimismo, el proyecto es consistente con el plan de negocios de la CII, en el cual se establece que la CII promoverá de manera selectiva proyectos relacionados con fondos que contribuyan con el desarrollo, como por ejemplo, apoyando fondos que provean financiamiento de largo plazo a compañías medianas y con potencial de crecimiento.

Revisión de temas medioambientales: 

1.      Descripción del proyecto: Mezzanine México Uno tiene como objeto proporcionar préstamos tipo mezzanine a empresas medianas mexicanas que busquen estructuras novedosas de financiamiento para apoyar oportunidades de crecimiento de largo plazo y, con ello, mejorar su productividad. El objetivo del proyecto consisten en apoyar los esfuerzos de MMU para aumentar el acceso al financiamiento, en particular de tipo mezzanine, a empresas medianas mexicanas. Vector Partners, S.C. será el administrador de MMU. Se espera que MMU tenga una vida de 8 años que incluye un plazo de inversión de 3 años, ambos sujetos a la opción de dos prórrogas de 1 año cada una.

El proyecto consiste en un préstamo senior A (línea de crédito revolvente) de hasta MXN 420 millones. El tamaño esperado de MMU es de MXN 2,100 millones y se espera lo alcance a través de préstamos de parte de la CII y de otros prestamistas senior. La CII participará en un acuerdo de cofinanciamiento con otros prestamistas senior para dotar de recursos a MMU, quien a su vez ofrecerá financiamiento tipo mezzanine a empresas medianas mexicanas.

2.      Clasificación ambiental y social y justificación: Esta operación ha sido clasificada como “FI-2” bajo la política de sostenibilidad de la CII. Basado en la naturaleza de esta transacción (ej. cofinanciamiento para proveer de recursos a un fondo para otorgar préstamos tipo mezzanine a empresas medianas), pueden haber impactos y riesgos directos considerados mínimos a moderados en materia laboral, ambiental y de seguridad social (ESHS por sus siglas en inglés). Las empresas que potencialmente recibirían financiamiento por parte de MMU pertenecerían a sectores tales como bebidas y alimentos, agricultura, manufactura, comercio minorista y tecnologías de la información, entre otros. El tamaño del financiamiento promedio será de aproximadamente MXN 170 millones. El fondo no podrá invertir en sub-proyectos de categoría tipo “A”. Los requerimientos aplicables en materia ambiental y social están incluidos en la lista de exclusión de la CII, los estándares de desempeño de la Corporación Financiera Internacional (“IFC” por sus siglas en inglés) y en la legislación y/o regulación nacional.

3.      Riesgos e impactos ambientales y sociales: Los riesgos sociales y ambientales pueden estar relacionados con temas de salud ocupacional y seguridad, cadenas de suministro, emisiones de gases y el uso de pesticidas y/o químicos en el sector agrícola. Vector Partners, S.C. deberá gestionar estos riesgos mediante la aplicación de un sistema ambiental y social (“ESMS” por sus siglas en inglés). El ESMS ha sido desarrollado con el apoyo del IFC y ha sido aprobado por la junta directiva de Vector Partners. El ESMS incluye un mecanismo para recibir quejas externas relacionadas con los impactos de los sub-proyectos. Vector Partners trabajará en coordinación con la CII y el IFC en el análisis de la documentación ambiental y social de los tres primeros sub-préstamos previos a la aprobación por parte del Comité de Financiamiento de Vector Partners.

4.      Medidas de mitigación/Plan de acción ambiental y social

Tarea

Descripción

Fecha de Cumplimiento

Revisión de los tres primeros sub-prestamos.

MMU buscará la participación temprana de la CII en los tres primeros sub-préstamos para confirmar la categorización, procesos de debida diligencia, términos de referencia de un consultor ambiental y social y un plan de acción correspondiente. La CII recibirá el reporte de debida diligencia previo al desembolso a la compañía de portafolio y tendrá la opción de comentar o sugerir ajustes en dicho reporte y/o en el plan de acción que se derive del mismo.

Cuando se lleven a cabo cada uno de dichos sub-préstamos

Exclusión de proyectos categoría “A”

MMU no podrá invertir en proyectos categoría “A”

Durante la vida del financiamiento