Aumento del compromiso inicial de inversión en Portland Caribbean Fund II, L.P.

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Número de proyecto: 
11911-01
Fecha prevista para consideración del Directorio: 
14/06/2016
Fecha de publicación: 
05/05/2016
Compañía: 
Entidad patrocinadora: Portland Caribbean Fund II, L.P.
Monto de Financiamiento Solicitado: 
Inversión de capital de US$10.200.000
Sector: 
Mercados financieros
Ubicación: 
Regional
Alcance y objetivo del proyecto: 

Portland Caribbean Fund II, L.P. (el “Fondo”) es un fondo de crecimiento multisectorial que financia empresas medianas de alto crecimiento preparadas para una expansión nacional o regional. Se prestará especial atención a los sectores de servicios (financieros y no financieros), comunicaciones, energía renovable, agroindustria e infraestructura.  El Fondo está geográficamente enfocado en los estados miembros y asociados de CARICOM, la República Dominicana, Colombia, Panamá y Costa Rica (en conjunto, la “Región”). Los inversionistas del Fondo son, entre otros:  Export Development Canada (EDC), European Investment Bank, German Development Bank (DEG), IFC, Caribbean Development Bank, Banco de Desarrollo de América Latina (CAF) y fondos de pensiones locales.

El objetivo del proyecto es proporcionar más recursos para financiar las inversiones de capital privado en la región del Caribe.  En diciembre de 2015, el Directorio de la CII aprobó una inversión inicial de US$5,1 millones en el Fondo.  Con este proyecto, la CII propone aumentar su inversión inicial en US$10,2 millones para alcanzar una inversión total de US$15,3 millones en el Fondo.  Este aumento del compromiso inicial de la CII va a fortalecer y continuar la asociación de la CII con el Fondo.  Asimismo, la CII alcanzará el nivel de inversión necesario para obtener el derecho a ser miembro votante del Comité Consultivo Mixto, en vez de ser miembro observador, y le permitirá explorar oportunidades de coinversión y financiación de las empresas que conforman la cartera del Fondo.      

La meta actual del Fondo es de US$200 millones, escala que le permitirá al Fondo alcanzar éxito e impacto y a su Administrador crear una plataforma sostenible para la gestión de fondos en la región del Caribe que sirva a futuros fondos que le sucedan. 

Revisión de temas medioambientales: 

1. Descripción del proyecto: En diciembre de 2015, el Directorio de la CII aprobó una inversión de US$5.100.000 en Portland Caribbean Fund II, LP, fondo de inversión de capital de crecimiento de carácter multisectorial.  El aumento del compromiso que propone la CII asciende a US$ 10.200.000, con lo cual la inversión total de la CII llegará a ser de US$15.300.000. 

2. Categorización ambiental y social y fundamentación: Este proyecto está categorizado como IF-1 según la Política de Sostenibilidad Ambiental y Social de la CII, dado que algunas empresas patrocinadoras de la cartera del Fondo, tanto actuales como futuras, son consideradas de alto riesgo ambiental y social. 

3. Riesgos e impactos sociales y ambientales:  La actual cartera de Portland está compuesta por inversiones en una empresa regional de telecomunicaciones, un parque eólico en Panamá y un Banco en Bermuda.   Hay algunos otros posibles proyectos en varios sectores, tales como energía, manufactura, financiamiento comercial y restaurantes de comida rápida.  

Los riesgos e impactos ambientales relacionados con algunos sectores de la cartera podrían incluir, entre otros, los siguientes: i) riesgos ambientales del tipo de emanaciones atmosféricas, manejo de desechos, alteración y fragmentación de hábitats, ii) riesgos de salud y seguridad ocupacional, tales como: productos químicos nocivos, ruido, incendios y explosiones, calor y  radiación, iii) cuestiones relativas a la comunidad, como por ejemplo: adquisición de tierras, salud, seguridad, protección personal y seguridad general, posibles efectos en las comunidades indígenas y demás comunidades vulnerables, iv) conservación de la biodiversidad y participación de las partes interesadas.    

4. Medidas de mitigación: La CII evaluó los requisitos de EyS correspondientes al Fondo, basándose en el perfil de las posibles empresas patrocinadoras.  Cada una de las empresas en las que invierte el Fondo debe cumplir con las leyes, reglamentaciones y normas ambientales que rijan en las jurisdicciones que correspondan, así como con todos los requisitos ambientales y sociales de la Política de Sostenibilidad de la CII.  Cada inversión será objeto de una evaluación ambiental, laboral y operativa por parte del Administrador del Fondo y del Subcomité de ESG en el Comité Consultivo Mixto (CCM). El Fondo se compromete también a introducir y mejorar las prácticas de ESG en sus empresas patrocinadoras y, a tal fin, creó un Subcomité de ESG en el CCM, en el cual el ingeniero ambiental de la CII participa en calidad de observador.  El Fondo analizará los aspectos ambientales, sociales y operativos de las empresas patrocinadoras e implementará las mejores prácticas globales en empresas que, en caso contrario, no dispondrían de los recursos para implementar tales normas estrictas. 

A fin de que Portland tenga una mejor comprensión de los requisitos de la CII, se le exigirá que asista al taller de capacitación ambiental para intermediarios financieros que ofrece la CII, o cualquier otro curso similar, según lo aprobado por la CII.   

Para que la CII financie operaciones catalogadas de alto riesgo desde el punto de vista ambiental y social, el Fondo proporcionará a la CII una Evaluación de Impacto Ambiental y Social (EIAS) que cumpla con los requisitos de Sostenibilidad Ambiental y Social de la CII 120 días antes de la decisión final de invertir.  

Portland cuenta actualmente con un Sistema de Gestión Ambiental y Social (SGAS) para controlar los efectos y riesgos ambientales y sociales relacionados con sus operaciones financieras.  Además, contrató recientemente a un Oficial de Gestión Ambiental y Social para que se encargue de manejar esos aspectos del Fondo.  Asimismo, el Fondo tendrá que contratar consultores externos que tengan la idoneidad necesaria (educación, capacitación y experiencia) para llevar a cabo los trámites de debida diligencia, el control y la supervisión correspondientes.