La Corporación Interamericana de Inversiones lanza un bono de US$400 millones a tres años con tipo de interés variable

24/09/2014

Washington, D.C., 24 de septiembre de 2014 — La Corporación Interamericana de Inversiones (CII), una institución con calificación Aa2 / AA / AAA, emitió hoy un bono RegS de US$400 millones a tres años con tipo de interés variable, dentro de su programa de euronotas de mediano plazo.

El bono tiene un cupón de Libor a tres meses más 14 puntos básicos y vence el 2 de octubre de 2017. Daiwa, Deutsche Bank y J.P. Morgan intervinieron como agentes conjuntos de colocación (joint bookrunners).

Esta es la segunda emisión de la CII en el mercado de eurobonos, tras la exitosa emisión inaugural, en noviembre de 2012, de un bono de US$350 millones a tres años, con tipo de interés variable. Con esta operación, la CII completa su programa de financiamiento para 2014.

Las órdenes superaron los US$400 millones, con la participación de 22 inversionistas de todo el mundo. En atención al tamaño del libro de órdenes, el precio atractivo y la alta calidad de la demanda, la CII decidió ampliar el monto de la operación, que inicialmente estaba previsto que fuera de US$350 millones y finalmente se cifró en US$400 millones.

La distribución final de la transacción, así como el margen sobre Libor considerablemente inferior al de la emisión inaugural (que en aquella ocasión fue de Libor a tres meses más 35 puntos básicos), reflejan el fuerte apoyo que la CII ha logrado como nuevo emisor entre los bancos centrales e instituciones oficiales, las gestoras de fondos, las tesorerías de bancos y los bancos privados de todo el mundo.

Eusebio Garre, oficial líder de financiamiento de la CII, dijo: “Esta segunda emisión es decisiva para consolidar a la CII como institución emisora en los mercados de capitales internacionales. Consideramos el tamaño y la calidad del libro de órdenes como un firme voto de confianza por parte de la comunidad internacional de inversionistas en la solidez de la CII y su capacidad de cumplir su mandato de desarrollo”.

Comentarios de los bookrunners

Christopher Brown, jefe de banca de inversiones en Daiwa Capital Markets, dijo: “Otro gran éxito para la CII. Esta transacción a tres años atrae a un grupo de inversionistas bien diversificado; algunos se repiten de la operación anterior, otros son nuevos, pero todos son de una calidad excepcional. Originalmente se había programado una emisión de US$350 millones, pero la CII decidió ampliar a US$400 millones para satisfacer la demanda. Esto refleja la gran labor realizada por la CII con los inversionistas antes de esta emisión y antes de la emisión inaugural, hace dos años. Una vez más, felicitaciones a la CII”.

Nigel Cree, jefe del área de originación en el sector de supranacionales, soberanos y agencias (SSA) en Deutsche Bank, dijo: “Felicitamos a la CII por su segunda emisión de bonos de tipo de interés variable. La excelente calidad de la demanda, incluidos varios inversionistas nuevos, y la consiguiente ampliación del monto demuestran la excelente labor de la CII con los inversionistas como emisor SSA de alta calidad. Es una satisfacción para Deutsche Bank formar parte de esta exitosa transacción”.

Sarah Lovedee, vicepresidenta de J.P. Morgan, dijo: “Con esta transacción, la CII demuestra su madurez como emisor en los mercados SSA al ampliar el monto de la transacción, mejorar considerablemente el margen con respecto a la emisión inaugural y lograr un libro de órdenes de alta calidad conformado casi en dos tercios por bancos centrales. En definitiva, un estupendo regreso al mercado en dólares estadounidenses”.


Inversionistas

Distribución geográfica               Distribución por tipo de inversionista  
Europa 56% Bancos centrales / instituciones oficiales 64%
Américas 38% Gestoras de fondos 34%
África/Medio Oriente 6% Bancos / banca privada 2%

Resumen de las condiciones de la emisión 

Monto: US$400 millones
Cupón: Libor a tres meses + 14 puntos básicos
Formato: RegS, dentro del programa de euronotas de mediano plazo del emisor
Fecha de fijación del precio: 24 de septiembre de 2014
Fecha de cierre: 2 de octubre de 2014
Fecha de vencimiento: 2 de octubre de 2017
Precio de la emisión: 100%
Denominación: US$100.000 + US$1.000
Código ISIN: XS1114453621
Joint Bookrunners: Daiwa Capital Markets, Deutsche Bank, J.P. Morgan

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Visión general de la CII

  • La Corporación Interamericana de Inversiones (CII) es una institución financiera multilateral miembro del Grupo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID).
  • La misión de la CII es promover el desarrollo económico en sus países miembros en desarrollo de América Latina y el Caribe estimulando el establecimiento, la ampliación y la modernización de empresas privadas, prioritariamente de pequeña y mediana escala, de tal manera que se complementen las actividades del BID.
  • Sitio Web: www.iic.org

 

Contacto: Eusebio Garre

Teléfono: +1 (202) 623-1626

Correo electrónico: eusebiog@iadb.org