BID Invest estructura su tercer bono para la financiación de energía renovable en Uruguay

12/07/2018

Las dos plantas solares refinanciadas ya están funcionando y generan un ahorro de 79.000 toneladas de emisiones contaminantes al año.

BID Invest, la institución del sector privado del Grupo Banco Interamericano de Desarrollo (BID), provee financiamiento para El Naranjal y El Litoral, dos plantas solares fotovoltaicas situadas en el departamento de Salto, en Uruguay. El paquete de financiamiento, de US$114.4 millones, incluye la emisión de un bono B senior y otro subordinado, y contribuirá al refinanciamiento de las plantas. El proyecto es el tercero que BID Invest financia en Uruguay utilizando esta estructura, el primero con deuda subordinada. La compañía propietaria de los proyectos es Atlas Renewable Energy, una empresa líder en America Latina en el desarrollo, construcción y operación de proyectos de energía renovable.

Las plantas El Litoral y El Naranjal, operativas desde junio y septiembre de 2017 respectivamente, generan aproximadamente 135 GWh de energía renovable al año, lo que significa un desplazamiento promedio anual de 79.000 toneladas de emisiones equivalentes de dióxido de carbono. Ambas instalaciones representan 75.8MWp de capacidad solar a la red y venderán la energía a la empresa estatal Administración Nacional de Usinas y Transmisiones Eléctricas (UTE) durante los próximos 25,5 años.

El paquete financiero de BID Invest consiste en un préstamo senior de US$103 millones, con US$5,4 millones fondeados con capital de BID Invest y el resto mediante una emisión de bonos en el mercado privado (bono B). El plazo de esta financiación es de 24.5 años. La refinanciación se complementa con un paquete de deuda subordinada, formado por un préstamo subordinado de BID Invest de US$11.5 millones, de los que US$0.6 millones son fondeados por BID Invest y el resto a través de un bono B subordinado, ambos con un plazo de 15 años. DNB Markets Inc. actuó como coestructurador y agente colocador de la emisión de bonos B.

La estructura de financiación con bonos B facilita el desarrollo de una fuente de financiación alternativa a través de los mercados de capital. La combinación de ambos tipos de financiamiento permite a BID Invest contribuir a la movilización de un mayor número de inversores institucionales, locales e internacionales, y ayuda a dirigir mayor cantidad de recursos hacia el sector de las energías renovables. 

Durante la vida útil del proyecto, se desplazarán 1.9 millones de toneladas de emisiones contaminantes. Las dos plantas solares contribuirán al objetivo del país para agregar nuevas fuentes de electricidad procedente de energías renovables y aumentarán la diversificación de la matriz energética uruguaya. Uruguay es un ejemplo internacional de cómo transformar la matriz energética de un país de forma exitosa. Desde que lanzó su programa de energía renovable, el crecimiento del mercado de la energía eólica y solar en el país ha aumentado de forma exponencial, pasando del 1,3 por ciento del total de energía generada en 2013 al 32,2 por ciento que alcanzó en 2017.

Sobre BID Invest

BID Invest, la institución del sector privado del Grupo Banco Interamericano de Desarrollo (BID), es un banco multilateral de desarrollo comprometido con los negocios de América Latina y el Caribe. BID Invest financia empresas y proyectos sostenibles para que alcancen resultados financieros y maximicen el desarrollo económico, social y medio ambiental en la región. Con un portafolio de US$11.200 millones en activos bajo administración y 330 clientes en 23 países, BID Invest provee soluciones financieras innovadoras y servicios de asesoría que responden a las demandas de sus clientes en una variedad de sectores. A partir de noviembre 2017, BID Invest es el nombre comercial de la Corporación Interamericana de Inversiones.

Sobre Atlas

Atlas Renewable Energy (Atlas) es una compañía de energía renovable que desarrolla, construye y opera proyectos de energía renovable con contratos de energía a largo plazo en toda América Latina. Atlas tiene una cartera de 800MW de proyectos contratados en etapas de desarrollo, construcción u operación, y aspira a crecer 1.5GW adicionales en los próximos años. Lanzado a principios de 2017, Atlas incluye un equipo experimentado con la trayectoria más larga en la industria de la energía solar en América Latina. La compañía es reconocida por sus altos estándares en desarrollo, construcción y operación de proyectos a gran escala. La empresa matriz de Atlas, Actis, es un inversor de capital privado líder en el sector energético de los mercados emergentes. Atlas es parte de Actis Energy Fund 4 y se le han asignado más de US$600 millones de capital para invertir en proyectos contratados de energía renovable a largo plazo. El crecimiento de Atlas se centra en los principales mercados emergentes y las economías de América Latina, utilizando su probado desarrollo, comercialización y know-how de estructuración para llevar energía limpia a la región. Al mantener una participación de la comunidad y las partes interesadas en el centro de su estrategia de proyecto, Atlas trabaja todos los días para proporcionar al mundo un futuro más limpio.