Glosario sobre empresas familiares

Glosario​ A-D

  • Accionista controlador [controlling shareholder]. Un accionista que tiene suficientes votos para elegir a la mayoría de los miembros del consejo y controlar de hecho a la gerencia. Un accionista puede estar en condiciones de controlar la empresa aunque tenga menos del 50% del capital, si dispone de acciones con derechos de voto especiales.
  • Acuerdo de accionistas [shareholder agreement]. Regula las relaciones entre accionistas. Estipula los derechos de compra, prioridad y absorción, la forma en que los accionistas entran y salen de la empresa, las reglas sobre votos y voto delegado y el proceso de valoración de la empresa cuando un miembro sale de ella.
  • Acuerdo de compraventa (o de compra de acciones o de continuación del negocio) [buy-sell (business continuation, stock purchase, buyout) agreement]. Contrato legal de uso frecuente en empresas con pocos accionistas. Es un acuerdo que rige la venta futura de los intereses de los propietarios. Puede decirse que este es el contrato más importante de las empresas con pocos accionistas.
  • Alianza entre padres e hijos [parent-offspring partnership]. Término usado para hacer referencia a la etapa en que un propietario controlador ha transmitido la propiedad y/o las responsabilidades gerenciales a sus hijos.
  • Apoderado [proxy]. Persona autorizada para votar en representación de un accionista en la junta de accionistas.
  • Árbol genealógico [family tree].  Diagrama que representa los orígenes ancestrales de la familia y las relaciones entre sus miembros. El punto de partida son los hijos, padres, abuelos, hermanos, primos, etcétera, actuales, y retrocede en el tiempo; muchos consultores especializados en empresas familiares utilizan un árbol genealógico en forma de “genograma” (ver definición) para ayudar a la familia a entender ciertos patrones y cuestiones que se repiten en varias generaciones.
  • Asamblea de familia [family assembly]. Foro en el que participan todos los miembros de la familia para compartir información y debatir sobre cuestiones relacionadas con la familia, como el negocio familiar, la vida familiar y la gestión del patrimonio familiar.
  • Asesor de confianza [trusted advisor]. Persona que tiene una relación personal especial de asesoría con el cliente, a quien ofrece su punto de vista sobre cualquier asunto que el cliente desee; normalmente su origen está en una relación profesional, pero con el tiempo pasó a ser una relación de confianza y confidencialidad en áreas que van más allá del terreno principal del asesor. Es la persona a la que recurre el cliente en busca de asesoramiento sobre cuestiones y decisiones importantes.
  • Auditoría [audit]. Un análisis y examen independiente de los registros y actividades del sistema para evaluar la idoneidad de los sistemas de control, asegurar el cumplimiento de las políticas establecidas y de los procedimientos operacionales y recomendar los cambios pertinentes en los controles, las políticas y los procedimientos.
  • Auditoría interna [internal audit]. El examen, seguimiento y análisis de las actividades relacionadas con la operación de una empresa, incluidos su estructura empresarial, el comportamiento de los empleados y los sistemas de información. Una auditoría interna tiene por objeto examinar lo que está haciendo una empresa para identificar posibles amenazas a la salud y rentabilidad de la organización y para hacer sugerencias con el fin de mitigar el riesgo relacionado con esas amenazas, para minimizar los costos.
  • Aumento (o ampliación) de capital [capital increase]. Emisión de nuevas acciones por parte de una empresa.
  • Código de ética [code of ethics]. Pautas preparadas y aprobadas por las organizaciones para definir las conductas y comportamientos apropiados en situaciones pertinentes y posiblemente delicadas. El objeto del código de ética es promover una cultura ética en la empresa.
  • Comité de auditoría [audit committee]. Un comité integrado por miembros del consejo de administración de la empresa. Normalmente supervisa los informes financieros de la empresa y a veces también su gestión del riesgo y el cumplimiento de la normativa. Puede estar facultado para estudiar y bloquear operaciones con partes relacionadas.
  • Comités de familia [family committees]. Grupos de miembros de la familia responsables de distintos aspectos de la vida familiar, como un comité de educación, un comité de gobernanza familiar o un comité social.
  • Conflicto de intereses [conflict of interest]. Una situación en la que una persona o grupo tiene un interés en una cuestión relacionada con el negocio que puede ser diferente del interés de la organización, y esa persona puede influir en otros o tomar decisiones motivada por esa parcialidad. Cuando alguien ocupa un puesto de confianza que exige el uso de buen criterio en representación de otros y, al mismo tiempo, tiene intereses que podrían interferir con el ejercicio de su buen criterio, la persona está obligada éticamente a abstenerse de intervenir, o a declarar abiertamente el conflicto.
  • Consejero externo y no ejecutivo [nonexecutive external director, NED]. Miembro del consejo de administración de una empresa que no forma parte del equipo gerencial. No es necesariamente un consejero independiente.
  • Consejo (o junta) de administración o directorio [board of directors]. Grupo de personas elegidas por los accionistas para que establezcan políticas de gestión de la empresa, seleccionen a los miembros de la alta gerencia y tomen decisiones sobre cuestiones básicas (por ejemplo, sobre políticas de distribución de dividendos, fusiones y adquisiciones, venta de la empresa o de activos importantes).
  • Consejo asesor o consultivo [advisory board]. Un grupo de asesores externos del que forman parte expertos externos que ayudan a las organizaciones a manejar el cambio, reubicarse o reinventarse, tomar decisiones informadas sobre tecnología, innovación y diseño y buscar nuevas posiciones y alianzas estratégicas para expandirse en el mundo. Tal vez lo más importante sea que los consejos asesores ayudan a llevar a la práctica las grandes ideas que diferenciarán a una empresa de la competencia. A diferencia de las juntas corporativas que participan en la gobernanza, los consejos asesores ofrecen asesoramiento no vinculante, carecen de responsabilidades fiduciarias y legales y son más flexibles en cuanto a tamaño y composición. Las habilidades y los conocimientos especializados de sus miembros son más importantes que su categoría, y muchas veces los asesores son más abiertos y directos que las juntas colegiadas tradicionales.
  • Consejo de familia [family council]. Grupo o comité formal de miembros de la familia responsable de tomar las decisiones cotidianas relacionadas con la familia y de ponerlas en práctica. En las familias grandes, es el eslabón entre la familia y el negocio.
  • Consejo juvenil [junior board]. Consejo integrado por jóvenes miembros de la familia. A menudo se crean con fines de capacitación.
  • Consorcio de primos [cousin consortium]. Término empleado en el modelo de desarrollo para hacer referencia a la etapa en que la propiedad está en manos de miembros de distintas ramas de la familia (es decir, primos); a menudo es lo que ocurre cuando una empresa familiar ha pasado de la segunda a la tercera generación.
  • Constitución familiar [family charter, family constitution]. Un documento que establece las reglas y normas formales de la familia.
  • Consultores [consultants]. Incluye a los consultores especializados en el tema de la empresa familiar, su gobernanza y la gestión del patrimonio familiar, quienes muchas veces están centrados en los procesos y ayudan a integrar los planes y las interacciones de la familia, los propietarios y los administradores, así como de los individuos de cada uno de estos grupos; normalmente ya no ejercen su profesión original.
  • Controles internos [internal controls]. Procesos para asegurar la integridad de la información financiera y contable, cumplir los objetivos operacionales y de rentabilidad y transmitir las políticas de la administración por toda la organización.
  • Cumplimiento [compliance]. Observancia de las normas, procedimientos y reglas. En general, “cumplimiento” significa atenerse a una especificación, política (interna o externa), estándar o ley claramente definida. También se refiere a un conjunto de prácticas relacionadas con la observancia del código de ética.
  • Deber de diligencia [duty of care]. El deber de un miembro del directorio de actuar de forma informada y prudente al tomar decisiones relacionadas con la empresa.
  • Deber de lealtad [duty of loyalty]. El deber de un miembro del directorio de actuar en interés de la empresa y sus accionistas.
  • Debida diligencia de gobernanza [governance due diligence]. Un examen de las prácticas de gobernanza actuales.
  • Derechos de adhesión (o de acompañamiento) [tag-along rights]. Cuando un accionista controlador vende a otro accionista suficientes acciones como para que este controle la empresa, el derecho que asiste a los otros accionistas a vender sus acciones, normalmente en las mismas condiciones que el accionista controlador; es decir, el requisito de que alguien interesado en adquirir una participación controladora ofrezca a todos los accionistas (y no solo al accionista controlador) la posibilidad de venderle acciones.
  • Derechos de prioridad (o preferentes) de adquisición [preemptive rights]. Derecho de los accionistas a participar en los aumentos de capital. Estos derechos tienen por objeto impedir que la empresa venda acciones nuevas en condiciones favorables solamente a algunos accionistas, o a personas que no son accionistas.