Banco Daycoval Raises US$200 Million in a Syndicated Loan from IIC and 12 other Banks to Provide Loans to SMEs in Brazil

07/21/2015

An A/B loan equivalent to almost US$200 million will support local business owners and further consolidate the successful partnership between the IIC and Banco Daycoval

Washington, DC, July 21, 2015 — The Inter-American Investment Corporation (IIC), in partnership with 12 different banks, has provided an A/B loan equivalent to almost US$200 million to Banco Daycoval S.A., boosting access to finance through loans for small and medium-sized enterprises (SMEs) across a large variety of productive sectors.

Michael Apel, Lead IIC Investment Officer, noted: “This is an important transaction for Brazilian SMEs, as it will bring needed financing to a tight market where access to finance continues to be a challenge. This operation is a testament not only to our long-standing partnership with Daycoval, but also to the confidence international investors maintain in Brazil and in Daycoval.”

Morris Dayan, Chief Financial Officer of Daycoval added: “We are very proud to be able to raise this loan with so many international financial institutions in the current environment. This transaction helps Banco Daycoval to keep diversifying its funding while maintaining its high liquidity.”

The transaction includes a US$20 million A loan from the IIC and a B Loan from a total of 12 participating financial institutions. The B loan is split into two US dollar denominated tranches totaling US$128 million, and a third tranche in Euros of €43 million. Participating banks include Itaú BBA and Standard Chartered as Joint Lead Arrangers, along with Santander, Wells Fargo, ING, Commerzbank, Banco de Crédito e Inversiones, Goldman Sachs, Oberbank, Bradesco, Landesbank and Banco Popular Español.

This is the IIC’s third transaction with Daycoval since 2007.

Banco Daycoval is specialized in corporate credit and the retail segment. At the end of the first quarter of 2015, the institution had more than 155 points of distribution: 39 branches, 49 retail stores, 27 exchange bureaus (76 exchange correspondents and 252 tour agencies) and 40 Daypag offices. Daycoval is considered investment grade by Moody’s and Fitch Ratings has a credit portfolio of 13,4 billion reais and reports net income of R$105.1 million and a return on average equity (ROAE) of 16.3% in the first quarter of 2015. For additional information on the Daycoval activities, visit www.daycoval.com.br/ri.

About the IIC

The IIC, a member of the Inter-American Development Bank (IDB) Group, promotes private-sector development in Latin America and the Caribbean with a focus on small and medium-sized enterprises (SMEs). The Corporation provides companies with financing in the form of equity investments, loans, and guarantees, as well as with innovative technical assistance, advisory services, and knowledge products. In 2014, the IIC approved 64 operations totaling $426.3 million. Since its inception, the IIC has approved more than 920 loan and equity investments for SMEs and financial intermediaries, for a total of US$5.63 billion. An additional $3.7 billion has been mobilized through cofinancing and syndication agreements.  For additional information on the IIC’s activities, visit www.iic.org.


Banco Daycoval capta US$ 200 milhões em empréstimo sindicalizado da CII e de 12 bancos para oferecer empréstimos a PMEs no Brasil

Empréstimo A/B equivalente a quase US$ 200 milhões apoiará empreendedores locais e consolidará ainda mais a parceria de sucesso entre a CII e o Daycoval

Washington, DC, 21 de julho de 2015 — A Corporação Interamericana de Investimentos (CII), em parceria com 12 bancos, concedeu um empréstimo A/B equivalente a quase US$ 200 milhões ao Banco Daycoval S.A., ampliando o acesso a financiamento por meio de empréstimos a pequenas e médias empresas (PMEs) em uma grande variedade de setores produtivos.

Michael Apel, Oficial de Investimentos Líder da CII, observou: “Trata-se de uma importante transação para as PMEs brasileiras, pois levará recursos necessários a um mercado em que o acesso a financiamento continua difícil. Essa operação é um testemunho da nossa parceria de longa data com o Daycoval e da confiança que os investidores internacionais mantêm no Brasil e no Daycoval.”

Morris Dayan, Diretor Financeiro do Daycoval, acrescentou: “Estamos muito orgulhosos por ter feito esta captação com tantas instituições financeiras internacionais dado a conjuntura atual. Essa transação ajuda o Banco Daycoval a continuar diversificando suas fontes de recursos e, ao mesmo tempo, manter sua elevada liquidez.”
A transação abrange um empréstimo A da CII no montante de US$ 20 milhões e um empréstimo B de um total de 12 instituições financeiras participantes. O empréstimo B divide-se em duas parcelas denominadas em dólares no total de US$ 128 milhões, além de uma terceira parcela em euros, de € 43 milhões. Os bancos participantes são o Itaú BBA e o Standard Chartered, como organizadores conjuntos, além do Santander, Wells Fargo, ING, Commerzbank, Banco de Crédito e Inversiones, Goldman Sachs, Oberbank, Bradesco, Landesbank e Banco Popular Español.

Esta é terceira transação da CII com o Daycoval desde 2007.

O Banco Daycoval se especializa em crédito empresarial e no segmento de varejo. No fim do primeiro trimestre de 2015, a instituição dispunha de mais de 155 pontos de atendimento: 39 agências, 49 lojas, 27 postos de câmbio e 40 postos Daypag. O Daycoval é considerado grau de investimento pela Moody’s e pela Fitch Ratings e tem uma carteira de crédito de R$ 13,4 bilhões. Segundo informações do banco, no primeiro trimestre de 2015 o lucro líquido foi R$ 105,1 milhões e a rentabilidade sobre o patrimônio líquido média (ROAE), 16,3%. Para mais informações sobre as atividades do Daycoval, visite www.daycoval.com.br/ri.

Sobre a CII

A CII, instituição membro do Grupo do Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), promove o desenvolvimento do setor privado na América Latina e no Caribe, com atenção especial às pequenas e médias empresas (PMEs). A Corporação oferece a essas empresas financiamento na forma de investimentos de capital, empréstimos e garantias, além de assistência técnica inovadora, serviços de assessoria e produtos de conhecimento. Em 2014, a CII aprovou 64 operações, em um total de US$ 426,3 milhões. Desde sua criação, CII já aprovou mais de 920 operações de empréstimo e investimento na forma de participações societárias para PMEs e intermediários financeiros, perfazendo um total de US$ 5,63 bilhões. Além disso, mobilizou outros US$ 3,7 bilhões por meio de operações de cofinanciamento e acordos de sindicalização. Para mais informações sobre as atividades da CII, visite www.iic.org.

Contact: Michael Apel

Telephone: +1 (202) 623-2521

Email: michaela@iadb.org